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01 ABRIL de 2003 -
Contabilidad creativa (artículo 2)
Roberto de Miguel Sacristán rms@gabineteguerra.com Este es el segundo de una serie de artículos sobre la Contabilidad Creativa. El primero se publicó en el Ábaco núm. 15 de la edición especial de diciembre de 2002. En el primer artículo se explicó que:
En resumen, en el primer artículo se pretendió responder a las preguntas: ¿qué es y para qué se hace la contabilidad creativa? El objetivo de este segundo artículo es tratar de responder a ¿cómo se hace la contabilidad creativa?, intentando aclararlo con algún ejemplo o gráfico ilustrativo. La contabilidad creativa se puede hacer sobre la base de un profundo conocimiento y dominio de la normativa sobre principios y normas de valoración contables. Y es que no hay que olvidar que se aprovecha de los vacíos de la normativa y de la posibilidad de elección entre diversas formas de valoración o contabilización admitidas. Si intentamos visualizar gráficamente la situación ecónomico-financiera de una empresa, podríamos tener un esquema parecido al siguiente:
Este esquema de masas patrimoniales, aunque simplificado, da una idea aproximada de la situación de la empresa: si tiene beneficios o pérdidas, si la estructura financiera es adecuada, si es solvente, … Esta es la información y la imagen que reciben los usuarios externos de la contabilidad: accionistas, inversores, analistas, bancos que pueden financiar una operación, etc. Y esta es la información, por tanto, que la contabilidad creativa querrá "transformar" para dar la imagen deseada. Las técnicas, en general, más utilizadas en la contabilidad creativa son:
Suponiendo el esquema anterior, vamos a ver qué prácticas son las más usuales en la contabilidad creativa para cada una de las masas patrimoniales, y su incidencia: 1) En la Cuenta Resultados Aumentar o disminuir gastos o ingresos.- De esta forma, por ejemplo, se pueden evitar impuestos, o al contrario dar más beneficios si es una empresa cotizada que quiere mantener una línea ascendente de beneficios. También tiene como finalidad el alisamiento creciente de beneficios, muy utilizado en las empresas que cotizan en Bolsa. Estos aumentos o disminuciones en los beneficios también afectan a los fondos propios de la empresa, con lo que incidirán también en el porcentaje de endeudamiento respecto de los fondos propios. 2) En el Activo Aumentar o disminuir activos.- Con la modificación a través de, por ejemplo, la variación en las amortizaciones o en algunas provisiones, se consigue modificar proporciones entre activos y pasivos exigibles, y entre activos y pasivos circulantes, con lo que se puede variar la imagen de la empresa a través de esos porcentajes. 3) En el Pasivo Aumentar o disminuir deudas.- En algunos casos, la legislación contable da opción entre diversas posibilidades de contabilización. Por ejemplo, regularizar la deuda por fondos de pensiones en un período o retrasarla en varios períodos. Además existen posibilidades de contabilización de algunas partidas con cierta subjetividad para lo que es necesario hacer estimaciones. Esto incidirá en la imagen del nivel de endeudamiento frente a los fondos propios. 4) En Activos o Pasivos Clasificación deseada de determinados conceptos.- Para algunos conceptos, la normativa contable es algo flexible en la ubicación dentro del balance. Por ejemplo, en algunos casos podría haber la posibilidad de contabilizar algunos elementos en el inmovilizado o en las existencias. Con esto se lograría cambiar los porcentajes entre las masas patrimoniales, y cambiar así la imagen de la empresa en aspectos como el fondo de maniobra o la liquidez. En resumen, con estos cambios lo que se consigue es la variación de indicadores como el fondo de maniobra, el endeudamiento, la liquidez, la rentabilidad, con el objetivo de mejorar su valoración, sus posibilidades de endeudamiento bancario y su imagen. Para intentar ilustrar mejor la incidencia de la contabilidad creativa en la variación de la imagen contable de la empresa, se proponen los siguientes ejemplos. 1) Variaciones en el Resultado de una empresa según los criterios contables de varios países En el siguiente cuadro podemos ver la repercusión que puede llegar a tener la flexibilidad de los criterios contables sobre la contabilidad de una empresa (en todos los casos es la misma empresa).
2) Barça El Barça en las temporadas 98, 99 y 00 dio un beneficio de 492, 282 y 1.875 millones de pesetas ya que no provisionó las actas de hacienda hasta la temporada 00, cuando si las hubiera provisionado en el 98 los resultados hubieran sido de –2.738, 282 y 5.105 millones de pesetas. 3) Banco Santander El Banco de Santander hubiera tenido un aumento de beneficio muy alto en el año 98 gracias a la venta de acciones con grandes plusvalías, y lo que hizo fue amortizar aceleradamente fondos de comercio para alisar el beneficio, consiguiendo ganar menos en el 98, y lo amortizado en el 98 ya no va a gasto en otros años que el beneficio sea más flojo. 4) Microsoft Microsoft, sistemáticamente da menor beneficio de lo que podría o debería haber sido según aplicaciones normales de las normas, sobre todo en los años 96 y 97. Este hecho es a causa de que algunas ventas las contabilizaba como ingresos a distribuir en varios ejercicios, aduciendo que era por si el Windows’95 daba problemas en el futuro. 5) Impacto de Salvedades en el IBEX-35 Un estudio entre los años 1997 a 2000 entre las empresas que componen el Ibex-35 refleja que el 25% de las empresas tienen salvedades en su informe de auditoría. Y que las salvedades tienen un impacto del 20% del beneficio total. 6) Impacto de las normas de España y USA en el Resultado neto En el siguiente cuadro podemos ver la diferencia en el resultado según las normas contables de España y USA, de algunas de las empresas españolas que cotizan en Estados Unidos.
En conclusión, se necesita tener un perfecto conocimiento de la normativa contable para realizar contabilidad creativa. Con el conocimiento de la normativa se puede "jugar" relativamente con los ingresos, los gastos, algunos activos y algunos pasivos, para poder cambiar la imagen contable de la sociedad. En artículos venideros seguiremos profundizando sobre la legitimidad de estas prácticas y sus efectos fiscales. |
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